1. Axfood
I skrivande stund:
Aktiekurs: 138,50 kr
Senaste 12 månaderna: -10,30%
Utdelning: 4,33 %
Utdelning 1 gång per år runt mars.
Axfood är ett ocykliskt bolag, dvs att de påverkas väldigt lite av konjunkturläget, som verkar inom dagligvaruhandeln. De verkar främst inom matsektorn i form av kedjorna Hemköp, Willys men samverkar även med Handlar'n, Tempo och Direkten.
De har en marknadsandel på den svenska marknaden på ca 20%, vilket gör dom till den nästa största aktören inom branschen efter ICA som har en enastående marknadsandel på 48%.
Mellan 2007-2016 visade de på en genomsnittlig årlig försäljningstillväxt på 4,5% vilke i sig inte är fy skam och känns stabilt. De öppnar nya butiker hela tiden och det som gör att jag tycker att Axfood är ett bra case framöver är att de verkligen fått igång sin E-handelsförsäljning. En gudagåva till stressade småbarnsfamiljer kan jag säga. Under 2016 stod E-handelsförsäljningen för ca 1,5% så det ska bli intressant att se hur mycket den ökat under 2017.
De tänker även mer digitalt och kan via insamlad data anpassa olika erbjudanden direkt i kundens mobil, surfplatta eller annan enhet. Intressant att se utvecklingen även här och hur det påverkar vår köpprocess med det "nya" förändrade digitala beteendet.
De har som mål ekonomiskt att ha en årlig rörelsemarginal på 4%, något fegt kan jag tycka med tanke på att de både 2015 och 2016 överträffade denna med +0,2 och +0,4 procentenheter. De kan nog bättre men det viktiga är att rörelsemarginalen och vinsten stiger.
2016 förvärvades även näthandelsmatbutiken mat.se som även har recept och mattips på nätet. Förhoppningsvis ger även detta frukt att skörda på sikt.
I början av 2017 gjordes ytterligare ett förvärv tillsammans med Norgesgruppen: Eurocash Food AB som är en väldigt stor lågprishandel och särskilt starka kring Norska gränsen.
Gällande utdelningen har Axfood som policy just nu att dela ut minst 50% av resultatet efter skatt ska delas ut, 2015 delade de dock ut 77%(5,00 kr / aktie) och 2016 höjdes den till 85,5% (6,00 kr / aktie)
En positiv trend som gärna får ligga och ticka på i min portfölj.
Senaste 36 månaderna har aktien en utveckling på nästan 60% exklusive utdelningen, vilket passar in långsiktiga placeringsstrategi. Senaste 12 månaderna har aktien i skrivande stund backat ca 10-11 % vilket gör att jag tycker den är mer köpvärd och kommer fylla på mitt i dagsläget hyfsat tunna innehav i aktien.
2. Hemfosa Fastigheter
Kurs i skrivande stund: 97,5 kr
Senaste 12 månaderna: + 4,84%
Utdelning: 4,51%
Hemfosa är en hyresvärd som äger fastigheter inom vård, skola, omsorg och rättsväsende.
De är specialiserade på samhällsfastigheter och faktiskt det enda börsnoterade fastighetsbolaget med den inriktningen vilket ger dom en unik position på marknaderna Sverige, Norge och Finland.
De är noterade sedan början av 2014 och har även en preferensaktie. Preferensaktier delar ut kvartalsvis vilket kan vara förnämligt om man uppskattar den typen av påfyllningar till den egna kassan. Däremot delar Hemfosas stamaktie ut även den 4 gånger per år, direktavkastningen är i nuläget densamma men tilläggas bör att med stamaktiens snittutveckling senaste åren gör att totalavkastningen blir väldigt fin varav jag inte ser någon större fördel att äga preferensaktien istället.
Då de arbetar inom segmentet de gör blir de naturliga hyresvärdar till Stat och kommun, väldigt trygga hyresgäster.
2016 gjordes förvärv som skapade möjligheter att etablera sig både i Norge och Finland och deras sätt att driva verksamheten gör att bolaget går väldigt starkt framåt. De satsar mycket på tillväxt och förvärv samt förädla dessa förvärv och göra dom mer lönsamma över tid.
Definitiv en aktie jag kommer fortsätta investera i då jag tror att det kommer vara fina år för bolaget trots hotet om ökade räntor m.m.
Utdelningen höjdes från 3,00 kr till 4,20 kr dvs 40% 2014 för att sedan följas upp med en mer knaper utdelning på 5% mellan 2015-2016.
Senaste 3 åren har aktien tuffat på med stabila 73% ökning och de senaste 12 månaderna ökat 4,5%
Aktien gick starkt under senvåren/försommaren och steg med ca 26% mellan april - Juli men nu har den backat något.
Jag vill vara noga att påpeka att alla bör göra sin egen analys av bolagen och inte se detta som en rekommendation.
Lev väl!
Kommentarer
Skicka en kommentar